تحقیق- بازگشت اهرم به میانگین بازده-صفحهdocx-64 - دانلود فایل
دانلود فایل این تحقیق در مورد بازگشت اهرم به میانگین بازده در 62صفحه و شامل بازگشت اهرم به میانگین بازده,بازده سهام, بورس اوراق بهادار تهران, روش فراتحلیل
دانلود فایل تحقیق- بازگشت اهرم به میانگین بازده-صفحهdocx-64 این تحقیق در مورد بازگشت اهرم به میانگین بازده در 62صفحه و شامل بازگشت اهرم به میانگین بازده،بازده سهام؛ بورس اوراق بهادار تهران؛ روش فراتحلیل؛ پژوهش رویدادی؛ وقفه معاملاتی؛ روش دادو ستد تا دادو ستد؛ روش بازده تجمیعی پژوهش داد وستد تا دادوستد روش بازده تجميعي سرمایهگذاری مالی، شوکهای نقدینگی و ابعاد حساسیت سود،شوک های نقدینگی، سرمایه گذاری ثابت حقیقی، شرکت های بورس اوراق بهادار تهرانشوک های نقدینگی، نرخ رشد دارایی های نقدی، پانل دیتا و منابع می باشد...
فهرست
مقدمه. 5
تئوری مدیریت ریسک مالی.. 5
توضیحات در مورد بازده. 5
فرمول بازده. 5
فرمول محاسبه بازدهی نقدی.. 6
توضیحات در مورد بازده اضافی.. 6
فرمول بازده سود سهام. 7
توضیحات در مورد بازده غیر عادی.. 9
توضیحات در مورد بازده مـورد انتظار. 9
توضیحات در مورد بـازده واقعی.. 10
ریسک چیست ؟. 12
منابع ریسک... 12
انواع ریسک مالی : 13
انواع ریسک : 14
اهداف مدیریت ریسک... 15
مراحل مدیریت ریسک... 15
رابطه ریسک و بازده : 19
ریسک و فرآیند بودجه بندی سرمایه ای.. 19
دیرش (Duration ) 22
مزایای دیرش... 22
محاسبه دیرش... 23
کاربردهای دیرش... 23
دیرش تعدیل یافته. 26
همگرایی یا تحدب.. 26
رابطه ی مدیریت ریسک و ارزش شرکت... 27
کمینه کردن هزینه های مضیقه ی مالی.. 27
ابزارهای مناسب مدیریت ریسک مالی.. 27
ابزار مشتقه. 28
ریسک و بازده و مفهوم ضریب بتا 29
بازده. 30
اجزای بازده. 30
بازدهی و سود سرمایه گذاری در بورس... 30
ریسک... 31
ریسک سرمایه گذاری در بورس... 31
رابطه بین ریسک و بازده. 32
بازده پرتفوی بورس اوراق بهادار. 33
ریسک پرتفوی بورس اوراق بهادار. 33
مفهوم کوواریانس: 34
ریسک نوسان نرخ بهره (Interest Rate Risk) 34
ریسک بازار (Market Risk) 35
ریسک تورمی (Inflation Risk) 35
ریسک سرمایه گذاری در بورس... 35
ریسک تجاری (Business Risk) 35
ریسک مالی (Financial Risk) 35
ریسک نقدینگی (Liquidity Risk) 35
نقدینگی.. 36
ریسک نرخ ارز (Exchange Rate Risk) 36
ریسک کشور (Country Risk) 36
ریسک بازار بورس... 36
انواع ریسک... 36
ریسک غیرسیستماتیک... 36
ریسک سیستماتیک (غیر قابل اجتناب.. 36
ریسک در بازار. 37
ضریب بتا (β) 37
نتیجه گیری.. 39
سه اهرم رشد. 39
اشتراک گذاری.. 41
فهرست نسبت های مالی.. 41
نسبت های نقدینگی.. 42
نسبت های فعالیت... 42
نسبت های اهرمی.. 44
نسبت های ارزش گذاری و رشد. 44
نتیجه گیری.. 45
توضیحات در مورد بازده. 46
فرمول محاسبه بازدهی نقدی.. 46
توضیحات در مورد بازده اضافی.. 46
فرمول بازده سود سهام. 47
توضیحات در مورد بـازده واقعی.. 50
خط بازار ورقه قرضه. 52
ارزش گذاری دارایی.. 52
ریسک و تنوع. 53
مرز کارا 53
مفروضات capm.. 54
مشکلات CAPM... 54
توضیحات مدیر مالی در مورد بازده غیر عادی.. 55
شرح بیشتر بازده غیرعادی.. 56
فرمول محاسبه بازدهی نقدی.. 57
توضیحات در مورد بازده اضافی.. 57
فرمول بازده سود سهام. 58
منابع و مآخذ : 61
مقدمه تئوری مدیریت ریسک مالی
بازده چیست و انواع آن کدام است؟ بازده بازار و بورس چطور محاسبه می شود؟
بهره ناشی از سرمایه گذاری بازده گفته می شود. این تعریف به بهره یا سود سهام دریافتی از اوراق بهادار اشاره دارد و معمولاً به صورت سالانه و به عنوان درصدی از هزینه سرمایه گذاری، ارزش بازاری جاری یا ارزش اسمی آن بیان می شود.
توضیحات در مورد بازده
این اصطلاح به ظاهر ساده بدون بیان مقدماتش می تواند تا حدودی برای سرمایه گذاران گیج کننده باشد. اگر یک دارایی اعم از دارایی واقعی یا دارایی مالی را به قصد سرمایه گذاری بخرید، سود یا زیان ناشی از این سرمایه گذاری به عنوان بـازده شناخته می شود. بازده معمولاً دو جزء داد. جزء اول وجه نقدی است که مستقیماً از محل درآمد حاصل از سرمایه گذاری دریافت می کنید و جزو دیگر منفعت یا زیانی است که به علت تغییر قیمت آن دارایی نصیب شما می شود.
فرض کنید مدتی قبل ۱۰۰۰ سهم شرکت فرضی قارون را خریده اید. در پایان سال مالی در مجمع عمومی سالیانه شرکت به هر سهم ۵۰ تومان سود نقدی تعلق می گیرد. همین طور شما سهم را در قیمت ۲۲۰ تومان خریده اید و حالا ۲۶۰ تومان شده است. بـازده نقدی یا ریالی شما عبارت است از:
فرمول بازده
اما معمولاً وقتی صحبت از بـازده می شود، منظور نرخ بازده است که به صورت درصدی بیان می شود. چنانچه شما بخواهید بـازده درصدی یا نرخ بازده سرمایه گذاری را به دست آورید لازم است بازده نقدی یا ریالی را بر سرمایه گذاری اولیه تقسیم کنید. نرخ بـازده در مثال فوق عبارت است از:
فرمول محاسبه بازدهی نقدی
در مورد اوراق بهاداری نظیر سهام که درآمد ثابت ندارند تفاوت هایی در مورد نحوه محاسبه بـازده با اوراق بهادار با درآمد ثابت نظیر اوراق مشارکت وجود دارد.
قانون کلی این است که هرچه ریسک بیشتری بپذیرید، سود و زیان بالقوه شما هم بیشتر می شود.